Hillenbrand anuncia la venta de Batesville Casket Company, acelerando la transformación

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15 dec, 2022, 07:30 ET

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BATESVILLE, Ind., 15 de diciembre de 2022 /PRNewswire/ -- Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su segmento comercial de Batesville a una filial de la firma de capital privado, LongRange Capital , por $761,5 millones, que incluye una subnota de $11,5 millones. Se espera que esta transacción se cierre en el primer trimestre calendario de 2023, sujeto a aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.

Hillenbrand había anunciado el 20 de julio de 2022 que su Junta Directiva había iniciado un proceso para explorar alternativas estratégicas para su negocio en Batesville. Después de una revisión minuciosa, se determinó que la desinversión del negocio de Batesville es lo mejor para Hillenbrand y sus accionistas.

Cuando se complete, esta venta, junto con las adquisiciones estratégicas de LINXIS Group, Herbold Meckesheim, Peerless Food Equipment y Gabler Engineering en 2022, marcará un hito importante en la transformación de Hillenbrand, estableciendo a Hillenbrand como un líder industrial global en alta ingeniería, misión- Soluciones críticas de procesamiento. Con marcas líderes en la industria en sus segmentos de soluciones de procesos avanzados (APS) y soluciones de tecnología de moldeo (MTS), Hillenbrand está bien posicionada para acelerar el crecimiento a largo plazo en mercados finales atractivos que incluyen plásticos, alimentos y reciclaje, todos los cuales se espera beneficiarse de las tendencias seculares de crecimiento macroeconómico.

La transacción permite a Hillenbrand y Batesville mantener un enfoque claro en sus respectivas industrias centrales, creando valor para los clientes, accionistas, otras partes interesadas y asociados. Una vez completada la venta de Hillenbrand de su negocio de Batesville, Hillenbrand y Batesville seguirán teniendo su sede en Batesville, Indiana.

"Completar nuestra transformación en una empresa industrial pura permite a Hillenbrand concentrar nuestras inversiones en nuestros segmentos APS y MTS, donde vemos un fuerte potencial de crecimiento", dijo Kim Ryan, presidente y director ejecutivo de Hillenbrand. "Esperamos construir sobre nuestro historial de desempeño, habilitado por la implementación constante del modelo operativo de Hillenbrand para impulsar el crecimiento rentable y brindar valor a largo plazo a nuestros accionistas".

"Batesville es una empresa sólida con asociados apasionados que están comprometidos con nuestros clientes y nuestra misión de ayudar a las familias a honrar las vidas de sus seres queridos", dijo Chris Trainor, presidente de Batesville. "Seguiremos enfocados en servir a nuestros clientes y esperamos trabajar con LongRange Capital como nuestro socio y con Hillenbrand para garantizar una transición sin problemas para nuestros asociados".

A partir del primer trimestre del año fiscal 2023, Hillenbrand espera clasificar el negocio de Batesville como "mantenido para la venta" y anticipa que informará los resultados del negocio de Batesville como operaciones discontinuadas para los períodos actual e histórico en los estados financieros consolidados de Hillenbrand. Se espera que los ingresos netos de la venta se utilicen para reducir la deuda.

Evercore actuó como asesor financiero de Hillenbrand para esta transacción y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal. Credit Suisse se desempeñó como asesor financiero principal de LongRange Capital y TD Securities también se desempeñó como asesor financiero. Greenberg Traurig, LLP actuó como asesor legal de LongRange Capital.

Sobre Hillenbrand

Hillenbrand (NYSE: HI) es una empresa industrial global que opera en más de 40 países con más de 10 000 asociados que atienden una amplia variedad de industrias en todo el mundo. Guiados por nuestro Propósito, Shape What Matters For Tomorrow™, buscamos la excelencia, la colaboración y la innovación para dar forma consistente a soluciones que sirvan mejor a nuestros asociados, clientes, comunidades y otras partes interesadas. La cartera de Hillenbrand incluye marcas como Coperion, Milacron Injection Molding & Extrusion y Mold-Masters, además de Batesville. Para obtener más información, visite: www.Hillenbrand.com.

Sobre Batesville

Batesville (www.Batesville.com), una subsidiaria de propiedad total de Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI), es un líder reconocido en la industria del cuidado de la muerte en América del Norte, que ofrece una cartera integral de productos de entierro y cremación, opciones de conmemoración y soluciones tecnológicas innovadoras. Durante más de un siglo, Batesville ha apoyado a los profesionales funerarios autorizados para ayudar a las familias a honrar las vidas de sus seres queridos.® Una historia de excelencia en la fabricación, innovación de productos, servicio al cliente superior y entrega confiable ayudaron a Batesville a convertirse, y seguir siendo, en un líder de la industria.

Declaraciones prospectivas

A lo largo de este comunicado, hacemos una serie de "declaraciones prospectivas", incluidas declaraciones sobre la venta propuesta de nuestro negocio de Batesville (la "Transacción propuesta") y el momento, los costos y los beneficios esperados de la misma, que se encuentran dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, enmendada, la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, enmendada, y la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995, y que están destinados a estar cubiertos por el puerto seguro previsto en estas secciones. Como las palabras lo implican, estas son declaraciones sobre eventos futuros, resultados de operaciones, usos de efectivo, financiamiento, capacidad para cumplir con los objetivos de desapalancamiento y otras medidas de desempeño financiero o posibles planes o eventos futuros, estrategias, objetivos, creencias, perspectivas, suposiciones. , expectativas, costos o ahorros proyectados o transacciones de Hillenbrand (la "Compañía") que podrían o no suceder en el futuro, los costos y beneficios anticipados de la Transacción propuesta, y el momento esperado de finalización de la Transacción propuesta, en contraste con información histórica. Las declaraciones a futuro se basan en suposiciones que creemos que son razonables, pero por su propia naturaleza están sujetas a una amplia gama de riesgos. Si nuestras suposiciones resultan inexactas o se materializan riesgos desconocidos e incertidumbres, los resultados reales podrían variar sustancialmente de las expectativas y proyecciones de Hillenbrand.

Las palabras que podrían indicar que estamos haciendo declaraciones prospectivas incluyen las siguientes:

pretender

creer

plan

esperar

puede

meta

haría

proyecto

posición

convertirse

buscar

estimar

voluntad

pronóstico

continuar

podría

anticipar

permanecer

objetivo

alentar

promesa

mejorar

potencial

debería

impacto

progreso

Esta no es una lista exhaustiva, pero pretende darle una idea de cómo tratamos de identificar las declaraciones prospectivas. Sin embargo, la ausencia de cualquiera de estas palabras no significa que la declaración no sea prospectiva.

Aquí está el punto clave: las declaraciones prospectivas no son garantías de desempeño o eventos futuros, y los resultados o eventos reales podrían diferir materialmente de los establecidos en cualquier declaración prospectiva. Cualquier número de factores, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, podrían causar que nuestro desempeño difiera significativamente de lo que se describe en las declaraciones prospectivas. Estos factores incluyen, pero no se limitan a: mercado global y condiciones económicas, incluidas las relacionadas con los mercados financieros; el impacto de enfermedades contagiosas como la pandemia de COVID-19 y su escalada debido a las variantes del virus y las respuestas sociales, gubernamentales e individuales a las mismas, incluida la interrupción de la cadena de suministro, la pérdida de contratos y/o clientes, la erosión de algunos calidad crediticia de los clientes, rebajas de la calidad crediticia de la Compañía, cierre o interrupción temporal de las instalaciones de fabricación de la Compañía o de sus proveedores, interrupciones en viajes, envíos y logística, condiciones económicas generales nacionales e internacionales, como inflación, tipos de cambio y tasas de interés, pérdida de capital humano o personal, y calamidades económicas generales; riesgos relacionados con la invasión de Ucrania por parte de la Federación Rusa (en adelante, la "Guerra de Ucrania") y la inestabilidad e incertidumbre geopolítica resultante, que podría tener un impacto negativo en nuestra capacidad para vender, enviar productos, cobrar pagos y apoyar clientes en ciertas regiones, además del efecto potencial de las interrupciones en la cadena de suministro que podrían afectar negativamente la rentabilidad; el riesgo de interrupciones comerciales asociadas con la tecnología de la información, ataques cibernéticos o pérdidas catastróficas que afecten la infraestructura; efectos negativos de la adquisición de Linxis Group SAS ("Linxis") u otras adquisiciones en el negocio, la situación financiera, los resultados de operaciones y el desempeño financiero de la Compañía (incluida la capacidad de la Compañía para mantener relaciones con sus clientes, proveedores y otros con quienes hace negocios); la posibilidad de que los beneficios anticipados de la adquisición de Linxis y otras adquisiciones no puedan ser realizados por la Compañía en su totalidad o en absoluto o puedan tardar más en realizarse de lo esperado; los riesgos de que las integraciones de Linxis u otros negocios adquiridos interrumpan las operaciones actuales o presenten dificultades potenciales en la retención de empleados o afecten los resultados financieros u operativos; cualquier falta de obtención, o retrasos en la obtención, de las aprobaciones o autorizaciones reglamentarias requeridas para la Transacción Propuesta; cualquier incumplimiento por parte de las partes de cualquiera de las otras condiciones de la Transacción Propuesta; la posibilidad de que la Transacción Propuesta finalmente no se consuma; efectos adversos potenciales del anuncio o los resultados de la Transacción Propuesta sobre el precio de mercado de las acciones comunes de la Compañía o sobre la capacidad de la Compañía para desarrollar y mantener relaciones con su personal y clientes, proveedores y otros con quienes hace negocios o de otra manera en el negocio, la situación financiera, los resultados de las operaciones y el desempeño financiero de la Compañía; riesgos relacionados con el desvío de la atención de la gerencia de nuestras operaciones comerciales en curso debido a la transacción propuesta; el impacto de la Transacción Propuesta en la capacidad de la Compañía para retener y contratar personal clave; el aumento de la competencia por trabajadores altamente calificados y talentosos, así como la escasez de mano de obra; nuestro nivel de ventas y operaciones internacionales; el impacto de incurrir en cantidades significativas de endeudamiento y cualquier incapacidad de la Compañía para responder a los cambios en su negocio o realizar futuras adquisiciones deseables; la capacidad de la Compañía para cumplir con convenios financieros o de otro tipo en acuerdos de deuda; demanda cíclica de bienes de capital industriales; la capacidad de reconocer los beneficios de cualquier adquisición o disposición, incluidas las posibles sinergias y ahorros de costos o el fracaso de la Compañía o cualquier compañía adquirida para lograr sus planes y objetivos en general; cargos por deterioro de la plusvalía y otros activos intangibles identificables; competencia en las industrias en las que operamos, incluido el precio; impactos de disminuciones en la demanda o cambios en avances tecnológicos, leyes o regulaciones en los ingresos que obtenemos de la industria del plástico; nuestra confianza en los empleados, agentes y socios comerciales para cumplir con las leyes en muchos países y jurisdicciones; aumento de costos, mala calidad o falta de disponibilidad de materias primas o ciertos servicios subcontratados e interrupciones en la cadena de suministro; continuas fluctuaciones en las tasas de mortalidad y aumento de cremaciones; la dependencia de nuestras unidades de negocio de las relaciones con varios clientes y proveedores importantes; competencia que enfrenta nuestro negocio de Batesville de fuentes no tradicionales; el impacto en la tasa impositiva efectiva de la Compañía de cambios en la combinación de ganancias o leyes impositivas y otros asuntos relacionados con impuestos; exposición a incertidumbres fiscales y auditorías; participación en reclamos, juicios y procedimientos gubernamentales relacionados con las operaciones; incertidumbre en el entorno político y regulatorio de los Estados Unidos o en la política comercial global; fluctuaciones adversas de la moneda extranjera; interrupciones laborales; y el efecto de ciertas disposiciones de los documentos rectores de la Compañía y la ley de Indiana que podrían disminuir el precio de cotización de las acciones ordinarias de la Compañía. No puede haber garantía de que la transacción propuesta se consumará. Se insta a los accionistas, inversores potenciales y otros lectores a considerar estos riesgos e incertidumbres al evaluar las declaraciones prospectivas y se les advierte que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. Para una discusión más profunda de estos y otros factores que podrían causar que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas, consulte la discusión bajo el título "Factores de riesgo" en la Parte I, Punto 1A del Formulario 10-K de Hillenbrand. para el año terminado el 30 de septiembre de 2022, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC") el 16 de noviembre de 2022. La información prospectiva en este comunicado se refiere solo a la fecha del presente, y no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier información prospectiva.

FUENTE Hillenbrand, Inc.